Бездокументарные ценные бумаги – обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги (например, акции, облигации) в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав.
Бездокументарным ценным бумагам посвящены статьи 149-149.5 ГК РФ; порядку ведения и требованиям, предъявляемым к системе ведения реестра владельцев именных ценных бумаг и обязательным для исполнения держателями реестра посвящено Положение о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утвержденное Постановлением ФКЦБ России 02.10.1997 г. №27; отношениям, возникающим при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг независимо от типа эмитента, при обращении иных ценных бумаг, а также особенностям создания и деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг посвящен №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»; регулированию эмиссии акций, опционов эмитента, российских депозитарных расписок и облигаций юридических лиц, а также порядку регистрации проспектов указанных ценных бумаг посвящен Приказ ФСФР России от 04.07.2013 г. №13-55/пз-н.
Выпуск или выдача ценных бумаг подлежит государственной регистрации в случаях, установленных законом (например, является обязательной как первичная, так и дополнительная государственная регистрация выпуска акций ЗАО или ОАО).
Если иное не установлено законом или не вытекает из особенностей фиксации прав на бездокументарные ценные бумаги, к таким ценным бумагам применяются правила об именных документарных ценных бумагах, правообладатель которых определяется в соответствии с учетными записями.
Учетные записи – это осуществляемые регистраторами и депозитариями функции по учету прав собственности на ценные бумаги и прав, составляющих ценную бумагу, подтверждающие права владельцев на принадлежащие им ценные бумаги, тем самым обеспечивающие легитимность гражданско-правовых сделок, решающие проблемы движения прав, связанных с ценными бумагами.
Ответственными за исполнение по бездокументарной ценной бумаге являются лицо, которое выпустило ценную бумагу, а также лица, которые предоставили обеспечение исполнения соответствующего обязательства. Ответственные за исполнение по бездокументарной ценной бумаге должны быть указаны в решении о ее выпуске или в ином предусмотренном законом акте.
Учет прав на бездокументарные ценные бумаги осуществляется путем внесения записей по счетам уполномоченным лицом, а ведение записей по учету таких прав осуществляется лицом, имеющим предусмотренную законом лицензию.
Распоряжение бездокументарными ценными бумагами осуществляется только посредством обращения к лицу, осуществляющему учет прав на эти бумаги, для внесения соответствующих записей.
Лицо, выпустившее бездокументарную ценную бумагу, и лицо, осуществляющее по его поручению учет прав на такие ценные бумаги, несут солидарную ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав, порядка совершения операций по счетам, утраты учетных данных, предоставления недостоверной информации об учетных данных.
Лицо, ответственное за исполнение по бездокументарной ценной бумаге, не несет ответственность за убытки, причиненные в результате нарушения порядка учета прав лицами, действующими на основании договора с правообладателем или с иным лицом, которое в соответствии с законом осуществляет права по ценной бумаге.
Передача прав на бездокументарные ценные бумаги, залог, обременение, а также ограничения распоряжения ими осуществляются путем внесения на основании распоряжения (залогового распоряжения и т.п.) правообладателя или без него лицом, осуществляющим учет прав на бездокументарные ценные бумаги, соответствующей записи по счету приобретателя либо в установленных законом случаях по счету иного лица.
При уклонении лица, обязанного представить лицу, осуществляющему учет прав на бездокументарные ценные бумаги, распоряжения о проведении операции по счету приобретатель или лицо, в пользу которого устанавливается обременение бездокументарных ценных бумаг, вправе требовать в судебном порядке внесения необходимых записей. При наличии нескольких лиц, в пользу которых установлено обязательство по передаче либо обременению прав на одни и те же бездокументарные ценные бумаги, в случае, если операция по их передаче или по обременению еще не осуществлена, преимущество имеет лицо, в пользу которого обязательство возникло ранее, а если это невозможно установить — лицо, первым предъявившее иск.
В суд также могут быть оспорены уклонение или отказ лица, осуществляющего учет прав на бездокументарные ценные бумаги, от проведения операции по счету.
Если бездокументарные ценные бумаги были безвозмездно приобретены у лица, которое не имело права их отчуждать, правообладатель вправе истребовать такие ценные бумаги во всех случаях. Однако бездокументарные ценные бумаги, удостоверяющие только денежное право требования, а также бездокументарные ценные бумаги, приобретенные на организованных торгах, не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя.
Если бездокументарные ценные бумаги, которые правообладатель вправе истребовать, были конвертированы в другие ценные бумаги, правообладатель вправе истребовать те ценные бумаги, в которые были конвертированы ценные бумаги, списанные с его счета.
Правообладатель, со счета которого бездокументарные ценные бумаги были неправомерно списаны, при наличии возможности приобретения таких же ценных бумаг на организованных торгах по своему выбору вправе потребовать от лиц, несущих перед ним ответственность за причиненные этим убытки, приобретения таких же ценных бумаг за их счет либо возмещения всех необходимых для их приобретения расходов.
В случае реализации неуправомоченными лицами удостоверенных бездокументарными ценными бумагами права на участие в управлении акционерным обществом или в принятии решения собрания правообладатель может оспорить решение собрания, если при принятии решения собрания заинтересованные лица знали или должны были знать о наличии спора о правах на бездокументарные ценные бумаги и голосование правообладателя могло повлиять на принятие решения.
Иск в арбитражный суд об оспаривании решения собрания может быть предъявлен в течение трех месяцев со дня, когда лицо, имеющее право на ценную бумагу, узнало или должно было узнать о неправомерном списании ценных бумаг с его счета, но не позднее одного года со дня принятия соответствующего решения.
При утрате учетных записей, удостоверяющих права на бездокументарные ценные бумаги, лицо, осуществляющее учет прав, обязано незамедлительно опубликовать информацию об этом и обратиться в суд с заявлением о восстановлении данных учета прав. Требование о восстановлении данных может быть также заявлено любым заинтересованным лицом.
